경제 일일DIGITIMES 서버 리서치 보고서를 인용하면, 2026년 3분기 글로벌 서버 출하량은 전 분기보다 0.8% 감소했지만, 4분기에는 분기별로 5.5% 증가한 489만대로 반등할 것으로 예상된다. 대만 제조업체의 글로벌 출하량 점유율은 소폭 하락했지만 여전히 88.9%에 달한다. 이 중 선두주자인 콴타(2382)는 메타 신형 모델 양산에 따른 수혜를 입었고, 글로벌 출하량 점유율도 25%까지 크게 올라 타 대만 OEM들과의 격차가 크게 벌어질 것으로 예상된다.

재료 부족으로 3분기 서버 출하량 감소: CPU, 메모리, IC 캐리어 보드 모두 공급 부족

DIGITIMES는 2026년 3분기 글로벌 서버 출하량이 분기별로 0.8% 감소했다고 지적했는데, 이는 당초 시장이 예상했던 분기별 성장률보다 낮은 수치였다. 주된 이유는 CPU, 메모리, IC 캐리어 보드 등 핵심 부품 공급이 부족하여 전체 시스템의 출하 모멘텀이 제한되기 때문입니다.

고객 구조 측면에서 볼 때 미국 대형 클라우드 서비스 제공업체(CSP)의 전체 구매량은 분기별로 1.3% 감소했습니다. 소재·부품 수급 제한, 서버 가격 상승 등으로 미국 대형 클라우드 기업보다 브랜드 서버 제조사의 하락폭이 컸다. 즉, 이번 분기 출하량이 감소한 것은 수요 약화라기보다는 공급 측면의 제약이 컸다는 뜻이다.

서버 출하량이 4분기에 반등했고 새로운 Arm 아키텍처 모델이 계속해서 성장했습니다.

보고서는 4분기를 예상하며 글로벌 서버 출하량이 분기별로 5.5% 증가한 489만 대에 달할 것으로 추정하고 있다. 그러나 GB300 NVL72는 4분기에 제품 교체 기간에 돌입하고 Vera Rubin은 공급 문제에 직면할 수 있으며 x86 CPU, 메모리 및 IC 캐리어 보드 부족은 아직 해결되지 않았습니다.

그럼에도 불구하고 미국 대형 클라우드 기업들이 Arm 기반 CPU를 활용한 신모델 양산에 돌입하면서 전체 조달 물량은 여전히 ​​분기 대비 13% 증가할 것으로 예상된다. 이에 비해 브랜드 제조사의 실적은 약세다. AI 서버 제품의 세대교체와 범용 서버 부족으로 델, 슈퍼마이크로, HPE의 합산 출하량은 분기별로 6.5% 감소할 것으로 예상된다.

DIGITIMES는 2026년 글로벌 서버 출하량이 2025년 대비 14.2% 증가해 사상 최대인 1,895만 대에 이를 것으로 전망했다.

Meta가 구매 왕좌로 돌아오고 Dell과 Microsoft의 점유율은 하락합니다.

4분기 브랜드와 클라우드 고객 출하량 순위에서 가장 큰 변수는 메타다. 엔비디아 그레이스 CPU를 적용한 모델 양산에 힘입어 메타의 출하량 점유율은 3분기 13.4%에서 19%로 대폭 상승해 당초 2위였던 아마존을 제치고 서버 조달 선두를 탈환할 것으로 예상된다.

구글의 경우 자체 Arm 아키텍처 CPU를 사용하는 TPU 서버도 양산에 들어가 3위 유지에 일조하고 있다. 4위인 델은 대형 고객사의 AI 서버 출하 중단으로 전분기보다 점유율이 낮아질 것으로 예상된다. 5위인 마이크로소프트(MS)도 AI와 범용 서버 조달 모멘텀이 동시에 둔화되면서 점유율이 하락하는 경향을 보였다.

대만 제조업체가 출하량의 90%를 차지, 콴타와 격차 벌려

보고서는 대만 제조업체의 실적과 관련해 4분기 대만 제조업체의 서버 출하량이 분기 대비 5.4% 증가한 반면 글로벌 점유율은 88.9%로 소폭 하락할 것으로 전망했다. 대만 주요 OEM 업체의 출하량 순위는 변함없을 것으로 예상되지만 선두 업체인 Quanta와 타사 업체 간의 격차는 크게 벌어질 것으로 보인다.

Quanta의 성장 모멘텀은 주로 새로운 Meta 모델의 대량 생산에서 비롯됩니다. Meta가 조달 리더십으로 복귀함에 따라 4분기 글로벌 서버 출하량에서 Quanta의 점유율은 25%로 크게 상승할 것으로 예상됩니다.

전반적으로 4분기 서버 시장은 '공급 제약과 구조 개편'을 보였다. x86 CPU, 메모리, IC 캐리어 보드 부족 현상이 아직 해결되지 않았고, 새로운 Arm 아키텍처 모델이 주요 클라우드 제조업체가 조달 성장을 유지하는 핵심이 됐다. 대만 공급망의 경우 글로벌 출하량의 거의 90%가 견고한 업계 입지를 나타내며 Quanta는 Meta 조달 반등으로 인한 배당금을 얻을 것으로 예상됩니다.

（대형 ODM 제조업체는 점점 더 어려워지고 있습니다! Quanta는 HP 노트북 생산 라인을 중단하여 가격 협상을 강요하고 AI 서버 수익을 늘립니다.）

이 기사 대만 공장이 열심히 일하고 있습니다! 전 세계 AI 서버 출하량 시장은 거의 90%를 차지하며 '이 메이저 파운드리'가 선두다. 에 처음 등장 체인 뉴스 ABMedia。